Hi～I'm 佑佑：）

唉唷，5月報稅季又來了！對一般人而言，每個月最大的生活支出，多半都是房租或房貸，這部分有節稅的可能嗎？答案是：Yes！佑佑來幫大家解說租屋族的節稅方式，大家千萬不要把所得稅申報想得很複雜，其實就是「比大小」跟「加減乘」而已，還沒有「除」喔！

先來說明所得稅的公式，要先算出「綜合所得淨額」，再乘以適用的累計稅率算出「應納稅額」，共有2個公式：

「ETF募集」可以說是2024年第1季投資圈的重要關鍵字，但是，事情還沒結束！光是4月下半月，股票型ETF就還有3檔要準備募集，而且全部都是高股息ETF，此外，它們的共同特色是月配息、有收益平準金機制。

按照股票代碼排序，這3檔ETF分別是兆豐台灣電子成長高息等權重（00943）、野村臺灣趨勢動能高股息（00944）、群益台灣科技高息成長（00946）（詳見表1），以下簡單介紹。

AI股持續發燒，想搭上AI熱潮，該怎麼辦？台股中就有許多ETF可以參與，而且，你想要投資海外市場、或甚至想買到一些熱門股輝達（NVIDIA）也有標的可以選！因為台股掛牌的ETF當中，有一群是以科技類股為主軸的標的，過去1年績效最好的ETF，報酬率高達89.1%！

先來科普一下，如果這檔ETF的成分股，全部都是台灣的公司，那我們會把它歸類成「國內ETF」，如果成分股的母池包含海外市場，不論美國、中國、韓國等，我們會歸類為「海外ETF」，所以雖然掛牌在台灣，但你會在海外ETF的成分股中看到非台灣的公司。

定期定額買零股來存股，這是許多投資人長期投資的方式，但你知道買ETF的零股有3種方式嗎？而且3種方式買到的零股價格不一樣！佑佑秉持好奇、實證的精神，用實際成交價統計，發現「定期定額」方案真的比較有利投資人！

3種買ETF零股的方式，定期定額不怕買不到

ETF募集價10元！這是真的便宜嗎？最近ETF募集真的太夯了！好多檔ETF募集都超過百億元，要知道，市場上很多ETF的基金規模都不到百億元、甚至小於10億元。但是，佑佑要大聲說，10元不見得便宜！參加募集前，千萬不能只看募集價啊！為什麼我說不見得便宜，用白話文幫大家舉2個例子。

舉例1》同一時間，募集價不同

一般人配置高股息ETF，都是為了穩定領息，但沒想到，2023年不少高股息ETF因為持有AI股，使得股價大漲，被投資人取了「飆股息ETF」或「高飆股ETF」的外號，現在2024年開局，AI股看起來仍是今年市場共識的主流股，那麼高股息ETF經過去年下半年的陸續換股，今年誰還有機會繼續被稱為高飆股ETF呢？

下大雨了！地上有一個杯子、一個水桶，在大雨過後，誰裝的水比較多？當然是水桶！就是這麼簡單的一個比喻，讓我思索了好幾天。你把雨滴換成金錢，當資產慢慢變大，我該如何「成為財富的容器」？

我每一季會結算手上的資產，這是個好習慣，先推薦給大家，因為你能知道自己手上有多少錢、有沒有穩健變大、資產配置的狀況，以及能夠規畫接下來要做的「大事」。

「存到多少錢才能買房？」我很常被問到這樣的問題，但老實說，這也是眾多沒有標準答案的提問之一，而我自己的規畫是「存到至少頭期款的2倍」才會出手，或許你不用存到這麼多，但佑佑仍建議，存到頭期款後，至少再多存一桶金，不要買房就梭哈，為什麼呢？分享我在財務上的想法。

原因1》滿足心理的金錢安全感

2023年，哪1檔ETF表現最好？讓我們一起來回顧！佑佑整理的是國內成分股的原型ETF，截至2023年12月14日（下同），表現最好的是富邦臺灣中小（00733），含息的績效高達75.10%（詳見表1）！其它績效前10名的ETF，可以看到多檔高股息ETF、半導體相關的ETF上榜，績效都在4成以上。

打敗大盤2倍槓桿ETF，富邦臺灣中小績效逾7成

會賺、也要會省！ETF也一樣，雖然ETF的報酬率算是已經反映了費用率的狀況，但觀察費用率，你可以找到「很會省」的投信，佑佑個人會替他們加分，而且，在長期複利效果的影響下，費用率低廉，對於長期存股的投資人來說更有利。

2023年ETF的總費用率出爐，台股原型ETF的平均值為0.68%，而大盤去年含息績效為30.68%，所以我以這兩個標準，整理出去年績效贏大盤、費用率低於平均的台股原型ETF，共有15檔會賺、也會省的標的（詳見表1）！

每一年，我都會設定資產的目標，並透過持續地理財、投資，希望能在預期的年紀存到既定的資產，順利離開「老鼠圈」，回顧2023年，股市大好，台股全年繳出26%左右的報酬率，是新興亞股中的第一名，因此，我近年來側重的被動投資─ETF部位都繳出了不錯的成績單。

這篇來回顧2023年，我對手中ETF部位的想法以及操作，給大家參考，也留給明年的自己作為紀錄。佑佑手上的ETF可以分成4大類，包含市值型、高息型、產業型、債券型，以下就分各類別來看：

買高股息ETF，大家一定希望它配得多、填得快，因為配息之後有填息，那才是真正把獲利放到口袋。2023年已經接近尾聲，所有ETF該配息的都已經配息完成，那我們就來看看，到底誰配得多、填得快！

國內成分股的高股息ETF目前共有17檔，佑佑整理的時候，先踢掉2023年沒有配息紀錄的ETF，然後先不管它2023年總共配息幾次，我們就投資人實際可以領到的金額來算，並以年均股價計算殖利率，以6%為門檻，未達標者剔除，同時將未填息的標的也踢掉。

元大高股息（0056）換股啦！根據台灣指數公司公布的資訊，0056本次調整5進、4出，大家一定很關心換股之後，2024年的股息狀況有沒有機會更好？先說結論，從剔除的個股來看，應可幫0056帶來不錯的資本利得；而新納入的5檔，就股利的角度分析，恐怕稍微比今年遜色。

這次剔除的4檔成分股包含：永豐餘（1907）、裕民（2606）、景碩（3189）、緯穎（6669）；新納入的5檔包含：華新（1605）、正新（2105）、神基（3005）、啟碁（6285）、中保科（9917）。

國泰永續高股息（00878）換股啦！11月底，00878已陸續調整完新的成分股，由於現在汰換、納入的個股都會對2024年的配息造成影響，所以佑佑整理了這次的換股資訊。本次調整，00878剔除4檔個股：宏碁（2353）、開發金（2883）、中鋼（2002）、南亞科（2408）；新增3檔個股：統一（1216）、聯電（2303）、世界先進（5347）。

ETF的配息，不再像是個謎了！以往，我們都要等到收到「ETF的收益分配通知書」時，才會知道配息的來源為何，但是，有些「息」不一定是「股息」，而是資本利得等，不同的項目，投資人的稅務規畫也會完全不同，所以不能在除息前知道配息的組成，一直是投資人詬病的點之一。

再加上今年以來的「收益平準金之亂」，主管機關終於出手，要求各投信必須在第2階段公告配息時，一併公告配息組成。

股神巴菲特最近引人討論的投資之一，就是在波克夏海瑟威(Berkshire Hathaway) 最新的第3季財報中揭露，其帳上有上千億美元的美國國庫券，比去年底多了超過3成，反觀2023年前3季股票的操作，波克夏都是站在賣方。

所謂的美國國庫券，是指1年內到期的美國國債。債券有到期日，當到期日來臨時，發債的「債務人」就必須歸還所借的錢給「債權人」，所以，距離到期日愈近，這筆資產會愈像是現金的性質，大家也可以發現，巴菲特在描述美國國庫券的投資時，也會用「約當現金」這個詞彙。

投資的方法有非常多，有些人喜歡定期定額、有些人勇敢單筆All in，沒有好壞，因為能賺錢都是好方法！但是，原則上，不論是標的還是投入的次數，通常愈集中、風險就愈高，尤其是單筆投入的時候，更容易受到「報酬順序風險」的影響。

台灣的第1檔ETF元大台灣50（0050）可以說是最知名的「市值型ETF」代表，不過，現在市值型ETF的選擇可不只0050！隨時代演進，各式各樣的選股因子被納入其中，使得市值型ETF的績效走勢不再如我們先前的認知─貼近大盤，在這樣的狀況下，到底該怎麼選市值型ETF呢？

佑佑將選股邏輯中仍著重市值考量的ETF整理出來，有些是單純的市值排序、有些會加入如ESG等因子過濾後再以市值排序，或有些是以市值較大的公司為母體，然後再設定特殊條件，如多空頭參考不同的財務指標後分配權重等，型態非常多元。以較為寬鬆的方式整理後，截至10月底，市值型ETF共有14檔可以選。

近期台幣走弱，1美元兌台幣的匯率又來到32元以上的價位，這個匯率水準是去年底、也是2017年的「低點」（詳見圖1）（美元兌台幣匯率的圖，往上走是台幣貶值、往下走是台幣升值，故此處用低點陳述）。於是，佑佑突然想到，我十多年前買的美元儲蓄型保單好像應該來盤算一下，因為這是我手上最大筆的美元資產，畢竟你不理財、財不理你，放了這麼久，重新評估狀況也是合理的吧！

先說明，十多年前我完全不懂投資，當時是想要強迫自己存錢，所以雖然儲蓄型保單兼具壽險功能，但我未將這部分考慮進去。

高股息ETF到底要怎麼買比較好？定期定額、還是低檔買？佑佑自己的做法是低檔買，因為我希望它能有比較高的殖利率，所以我會等到預期殖利率超過6%的時候才進場。但是，兩者實際上報酬情況會差多少？為了找出答案，我用元大高股息（0056）來進行試算。