Hi～I'm 佑佑：）

退休，是每個人都必須面對的財務挑戰，但到底該存多少？怎麼存？一直是多數人心中的疑問。多項調查指出，千萬元幾乎已成為退休準備的「基本門檻」，且通膨持續升溫，這個數字只會愈墊愈高。那麼，該怎麼選擇適合自己的儲蓄方式呢？

在退休的財務準備上，有所謂的「退休金3支柱」，對一般勞工而言，就是勞保、勞退、與個人儲蓄。然而，勞保長年有破產疑慮，多繳、少領、延後退已是明顯趨勢；勞退則依薪資比例提撥，帳戶累積有限，自然無法完全依賴；因此，個人儲蓄可以說是最重要的退休財務支柱。

截至6月底，台灣已經有4檔「主動式ETF」掛牌上市，其中投資台股的有「主動野村臺灣優選（00980A）」、「主動群益台灣強棒（00982A）」以及「主動統一台股增長（00981A）」，同樣投資台股，這3檔的投資邏輯有什麼不同呢？讓表格控佑佑幫大家整理說明。

這3檔投資台股的主動式ETF都在5月掛牌（詳見表1），依掛牌先後順序來看。

對新手來說，ETF可以說是投資的首選，但是，選對標的非常關鍵！市場有句玩笑話「好的老師帶你上天堂，不好的老師帶你住套房」，套用在ETF也是一樣的道理，若是選到錯誤、不適合自己的ETF就很難賺到錢。所以，佑佑請出地球最強大腦─ChatGPT來選標的，如果在台股ETF當中選出3檔投資，它會選誰呢？

它給出的答案是：元大台灣50（0050）、群益台灣精選高息（00919）以及中信關鍵半導體（00891）。為什麼是這3檔？ChatGPT並不是憑感覺選股，它有明確的邏輯與架構，來看它怎麼說。

富邦台50（006208）也宣布要調降費用率了！對市值型ETF的投資人而言，整體的投資環境是愈來愈有利！不過，調降之後，跟同樣追蹤台灣50指數的元大台灣50（0050）比起來，誰更低呢？差別在哪？佑佑來幫你算。

先說明，富邦台50（006208）原先的經理費率、保管費率各為0.15%、0.035%，現改為隨基金規模遞減的費率架構，費率設計跟元大台灣50（0050）一模一樣。

「0050連結基金」是什麼？為什麼近期討論度這麼高呢？佑佑認為，主要原因在於，它的「不配息類型」能有效提升複利效果、且對於綜合所得稅稅率12%（含）以上的人而言，具有方便節稅的效益，因此成為想要長期投資台股大盤的另類新寵。

0050連結基金，顧名思義，主要投資於元大台灣50（0050）。全名為「元大台灣卓越50 ETF連結基金」，並分為配息、不配息兩種類型，討論度較高的是不配息的類型，為什麼呢？難道是績效比較好？

年度大事又來啦！2025年報稅季開跑，今年申報2024年所得稅有哪些不一樣的地方呢？在所得稅結算申報及繳納期間方面，為因應關稅衝擊，財政部公告，原本期間為5月，現在展延為5月1日至6月30日，民眾有更多的時間可以處理報稅事宜。

其他變革，包含5大項目：基本生活費增加、免稅額調高、房租支出扣除額調整、幼兒學前扣除額擴大、課稅級距擴大等。

2025年4月，全球股市因為關稅戰的鐘聲響起而掀起驚天駭浪，台灣加權指數也在短短3個交易日，從大約2萬1,000點下殺近2成來到1萬7,000點左右。遇到股災，投資人一定想問：「資產配置有用嗎？」因為在這次的震盪中，大家的體感多半都是「股債雙殺」，不過投資不能憑感覺，我們利用過去歷史的實際數據來回測，看看股債配置，到底還有沒有提升防禦力的效果。

佑佑挑選了3段股災時期的數據進行回測，包含2020年疫情爆發導致的股災、2022年美國通膨、庫存調整、升息議題等導致的熊市、以及最新2025年關稅戰引起的股災。

投資，人人都想賺錢，且最好能夠一夜致富。但真正讓人警醒的，往往是股災來臨的那一刻。因為你會發現──一夜致富的人很少，但一秒畢業的人卻很多。「利潤之前，先想風險」，這句話是佑佑貼在書桌前的一句話，如今讀來格外有感。投資的本質，從來不是致富競賽，而是風險管理。

為什麼風險要擺在第一順位？舉個例子，今年截至4月2日，大盤單日高低點的平均差距約260點，日內漲跌幅平均僅0.13%。波動不大，就算看錯方向，好像也不至於輸個精光。但愈是風平浪靜，就愈容易忽略潛在風險，尤其是槓桿的威力！

主動式ETF終於要問世啦！這幾年，ETF投資成為新顯學，但大多數人熟悉的ETF，其實都是「被動式ETF」，並且常常和「主動式基金」一起比較，現在又多了一個「主動式ETF」！到底這3者之間有什麼差別？讓佑佑來白話文解釋。

這3個投資商品都是「一籃子標的」，但有些細節略有不同，我們來比較一下。

川普的關稅戰引起全球恐慌，但對長期投資的人來說，反倒是彎腰撿鑽石的時機！但加碼計畫要怎麼制定呢？佑佑分享自己在加碼台股市值型ETF時的作法。

2015年以來，台灣加權指數雖然長期向上，但中間仍有波動，截至2025年4月6日（下同），其中約有5次遭逢下跌逾15%的修正與回檔，這5次回檔的下跌幅度最少是17%、最多是32%，平均跌幅為25%（詳見下表），而簡單看經過的期間，最少是1個月、最多是10個月。