Hi～I'm 佑佑：）

退休要準備多少錢？根據基富通今年所做的「萬人退休大調查」結果顯示，平均預期退休金為1,403萬元，相比2020年的調查結果1,111萬元，多了將近300萬元。這其實不難理解，因為隨著物價通膨，退休要準備的錢當然也要跟著變多，不然「錢變薄」，一樣的金額，買到的會是下降的生活品質。

我曾經遇過有朋友誤會了「通膨」這件事，他說，「通膨不就2%左右，那100元的東西就差不多是102元，還好啊！又沒有差多少？」我接著問他，再過一年，若通膨又是2%呢？他說，「還是102元啊？通膨又沒有變多！」

2024年上半年，台股上演驚驚漲，7月4日，全球更一起見證了台積電（2330）變成千金股！但隨之而來，很多人就想問，到底該不該停利？佑佑想跟大家聊聊ETF的投資策略，先強調，投資理財的策略沒有對或錯，只要合乎邏輯，同時兼顧自己心裡舒坦，那就是很棒的投資了！

那我怎麼思考跟操作呢？針對不同的ETF，我的做法不一樣，可以拆成產業型、市值型、高息型3種ETF的策略：

想要早點退休，真的不要輕忽你現在對於每一塊錢的分配。佑佑想分享一個自己的親身經歷，我把一筆錢慢慢滾大，現在變成固定配息的債券，而且這筆債息還幫我養基金，雖然金額、報酬率不是非常高，但因為是同一筆錢慢慢累積、變大、移轉的過程，所以我非常有感。

事情是這樣的，我在畢業後，開始工作的第一年，就想要存錢，但當時我沒有太多投資股市的觀念，所以，同學畢業後去了保險業，我便跟他買了6年期的美元儲蓄型保單，逼自己儲蓄。

存股也可以「出租」，賺借券費！上個月，佑佑在報稅時發現稅單上有「租賃所得」，仔細一看，是股票出借所賺取的「借券費」，一年下來，積少成多，不僅cover我過去一年所有配息的匯款手續費，還有一種多領一次股息的感覺！借券費是什麼？這篇來和大家談談基本的觀念。

聽到「借券」，就知道有「出借人」跟「借券人」。出借人就是有股票的人，然後借給需要的人，什麼人會把股票出借呢？通常就是存股族，因為平時存著，沒有什麼用途，有人要借，就借給他，可以賺取「借券費」，藉此活化資產；什麼人要借股票呢？借券目的除了放空之外，也可以從事避險、套利等策略性交易。

基金規模千億元以上的高股息ETF有5檔，陸續在5月、6月換股，而其中最早開始調整的是國泰永續高股息（00878）和元大台灣價值高息（00940），若簡單用算術平均數來看新的成分股名單，這2檔ETF的成分股平均殖利率都不到4%！尤其00940今年的配息，恐怕要讓投資人失望了！

00878換股3進3出、00940換股21進21出

最近被不少朋友問，存金融股跟存ETF哪個好？我個人選ETF，原因沒別的，就是懶！好啦！當然不是這麼簡單，因為綜合考量之下，我覺得存ETF的CP值最高，我們從績效、風險兩個方面來看。

說到績效，用實際的數據PK看看！國人最愛定期定額的金融股，前3名是兆豐金（2886）、玉山金（2884）、合庫金（5880），ETF則是國泰永續高股息（00878）、元大高股息（0056）、元大台灣50（0050）。

ETF的配息，到底要不要課稅？這答案不是二分法！因為，雖然大家帳戶裡面領到ETF的配息是「一筆錢」，但實際上，這一筆錢的來源並不全是「股利」，所以要不要課稅，得視每一塊錢的來源是什麼，讓佑佑來幫大家說明。

由於ETF是一籃子股票，在買進成分股後，會收到來自成分股的配息；換股的時候，可能會有資本利得；而現在還有收益平準金，簡單理解，收益平準金是新申購的投資人，視當時基金規模中有多少比率是股息，而自新申購的資金中提撥對應比率的收益平準金，避免稀釋前面投資人的股利率，所以收益平準金可以算是投資人的本金。

台灣掛牌的高股息ETF目前有5檔基金規模逾千億元，合計加總有超過1兆元的資金，而5月、6月是它們調整成分股的時間，因此，近期市場上的高殖利率個股討論度都極高！但是，現在大盤都上2萬點了，還有高殖利率的股票可以選嗎？佑佑對未來1年的配息，看法相對保守，為什麼？別急，讓我們順著邏輯看下去。

唉唷，5月報稅季又來了！對一般人而言，每個月最大的生活支出，多半都是房租或房貸，這部分有節稅的可能嗎？答案是：Yes！佑佑來幫大家解說租屋族的節稅方式，大家千萬不要把所得稅申報想得很複雜，其實就是「比大小」跟「加減乘」而已，還沒有「除」喔！

先來說明所得稅的公式，要先算出「綜合所得淨額」，再乘以適用的累計稅率算出「應納稅額」，共有2個公式：

「ETF募集」可以說是2024年第1季投資圈的重要關鍵字，但是，事情還沒結束！光是4月下半月，股票型ETF就還有3檔要準備募集，而且全部都是高股息ETF，此外，它們的共同特色是月配息、有收益平準金機制。

按照股票代碼排序，這3檔ETF分別是兆豐台灣電子成長高息等權重（00943）、野村臺灣趨勢動能高股息（00944）、群益台灣科技高息成長（00946）（詳見表1），以下簡單介紹。