每年7、8月是台股的除權息旺季，但是，你有發現嗎？明明有領到現金，但每每打開券商系統的「未實現損益」，持股成本卻都沒有下降，甚至已經領了好幾年，獲利不僅難看，還可能是赤字！
喔，孩子，那是因為券商提供的未實現損益並未將現金股利計入，但一般我們在看報酬率時，會以「含息報酬率」來看，也就是股利加上價差的獲利。
舉例來說，原先買進的每股成本是30元，第1年領到每股2元的現金股利，成本會降成28元，第2年又領到2元，成本再下降，變成26元，而此時，股價為35元，假設你全部賣掉，不計其他成本的狀況下，報酬率應該是30%。算法是把價差5元，加上這2年領到的股利4元，共9元除以成本30元((5+2+2)/30)。
不過，股利可不只現金，若再加上股票股利，情況又更複雜了，因此為了掌握正確的持股成本，建議你可以利用Excel製作一張屬於自己的「存股紀錄表」，佑佑也是這樣管理自己的持股。
製作的步驟，可以參考以下5個步驟：
Step1：打開Excel，完成如下圖中的表格，顏色無所謂，自己看得開心就好。
Step2：接著，填入自己的股票標的。
以玉山金(2884)為例，假設在2015年4月15日，以每股19.1元買進1張、手續費為27元，那麼全部支出的總金額為19,127元，將所有資訊填入相對應的欄位中。
Step3：接著計算「平均每股成本」。
在D11的欄位輸入「=SUM(D3:D10)」，可以算出目前的持有股數，在G11欄位輸入「=SUM(G3:G10)」，算出金額，接著，在G12欄位輸入「=G11/D11」，也就是「成交金額/持有股數」換算得出目前的平均每股成本，在加計手續費的狀況下為每股19.13元。
Step4：如果未來有買進或賣出，直接將資訊填入，因為公式已經設定好了，所以Excel會自動幫你算好成交金額、持有股數以及平均每股成本，像畫面中，陸續買了共2張，累積股數為2,000股、合計花費39,556元，所以平均每股成本為19.78元。
Step5：配息來了！假設2015年拿到股票股利173股、現金股利859元，就把資訊依序填入空白的行列中，且可以利用不同顏色註記不同的項目，方便辨識。一樣，因為公式已經設定好，所以計算出來，持有股數變為2,173股、花費金額為38,697元，平均每股成本降至17.81元。
在製作時，並沒有制式化的表格，只要自己方便釐清所有的股數、成本以及平均每股成本就好，重點是掌握平均的每股價格，這樣當股價波動時，你才能有所依據，知道自己到底賺錢或賠錢，以便做出更好的決策。
最後，附上文中示範用的Excel表格，祝大家股利領飽飽、價差也賺滿滿！
作者：林帝佑
2019.7
佑佑努力記/理財專欄-奇摩
請問中途賣掉一部分存股如何設定?
分別在每一欄填入對應的資訊，如下： 日期→賣出日期； 交易資訊→現股賣出； 成交價→你賣出的每股價格，假設20元，就輸入20； 股數→賣出的股數，假設一張，輸入-1000； 成交金額→賣出股數*成交價，假設1張，那就輸入20,000； 其他成本→紀錄手續費以及證交稅，假設手續費都沒有折扣，那加上證交稅應是88元； 總金額→成交金額扣掉成本，你回收19912元(20,000元-88元)，所以輸入19912； 因為其他公式都設定好了，所以其他都不用再調整了喔！ 看不懂再來討論~
請問如果領到的現金股利，拿去買其他個股，應該如何記錄?
我個人有一張總表，計入總共投入多少本金，透過與股票現值的加總，知道目前整體帳戶的報酬如何~ 譬如，我投入3萬元，買了一張30元的股票 →現金0，股票現值3萬元，帳戶整體3萬元，報酬率0% 後來，配息2000元，股價填息，回到30元 →現金2000，股票現值3萬元，帳戶整體3萬2000元，報酬率6.67% 依此類推， 要記錄個股的狀況以外，還要記錄現金流， 這樣才知道整體投入的報酬率如何~
喔，用總表建立整體報酬率，我明白了。 這樣的話我還有另一個問題，常聽存股達人提出長期持有成本會愈來愈低，甚至0成本，到底是如何辦到的?難道只長期持續單押某一個股嗎? 比如像我這樣入門不久，投資資金在3-500萬者，會想分散數個產業降低持股風險吧。若持有A股票，除息後取得的A現金股利去買B股票，A股票的持有成本不就不會降低了?除非有配股，只是現在配股又可以長期持有的太少了。實在無法想像成本愈來愈低的作法到底如何，不知道您的看法?
常聽存股達人提出長期持有成本會愈來愈低，甚至0成本，到底是如何辦到的?難道只長期持續單押某一個股嗎? →簡單來說是這樣沒錯，但他們多半都會考慮價差的情況。 譬如買進30元的股票，總共領過5年配息，每次3元， 然後股價這時回到30元，有些達人會賣出部分持股，回收剩餘成本~ 用數學式來看是這樣： 成本30元-(股息3元*領過5次)=成本降至15元 所以你要回收剩下的15元成本，也就是15元*1000股=15000元， 這時，你只要賣出500股，你當初總共投入30000元就可以全部回收， 心中的計算式長這樣↓↓↓ (股息3元*1000股*領過5次)+(500股*現在股價30元)=15000+15000=30000 然後你賣了500股，你手中還有剩下的500股~ 這剩下的~就是0成本啦~
版主詳細的說明，真是太感激了。如此看來完成個股0成本後，再找下一個體質健全的好標的繼續0成本計畫，是我的目標了。 您的發文動態看來滿全面的，我來慢慢欣賞，謝謝啦。
謝謝，請多多支持 :)
因為取得成本加計現金股利後變得極低，在股價上漲時賣出了部分。結果發現記帳法有一個問題:填入賣出金額後，與紀錄中原先買進的金額累計，最底下成交金額總計和平均成本都變成正數?低於0成本，這樣計算都搞混了，我要如何調整。
等於你的成本都回收了，持股成本=0 對吧？ 如果是這樣，建議直接把成本打成一個固定數為0 然後直接在下列表格紀錄後續賣出、領股息的金額， 這部分就等於是多賺的嘍！
謝謝回復。你的書我早已經買了，照你書中的表格，我把個股管理表與管理總表連動，總金額流動清楚我覺得非常好用，投資多年最困擾的就是不很確定成本，偏偏這又是關係到買賣時價格判斷重要因素。賣出的操作與計算，你的買賣評估方法，版主你可以出個修訂版造福一下。
謝謝，能夠幫助到讀者真的是太好了:)))