2023年，哪1檔ETF表現最好？讓我們一起來回顧！佑佑整理的是國內成分股的原型ETF，截至2023年12月14日（下同），表現最好的是富邦臺灣中小（00733），含息的績效高達75.10%（詳見表1）！其它績效前10名的ETF，可以看到多檔高股息ETF、半導體相關的ETF上榜，績效都在4成以上。
打敗大盤2倍槓桿ETF，富邦臺灣中小績效逾7成
- 1月 10 週三 202416:17
2023年ETF績效排行榜，今年表現最好的ETF是這檔，報酬率高達75%！
2023年，哪1檔ETF表現最好？讓我們一起來回顧！佑佑整理的是國內成分股的原型ETF，截至2023年12月14日（下同），表現最好的是富邦臺灣中小（00733），含息的績效高達75.10%（詳見表1）！其它績效前10名的ETF，可以看到多檔高股息ETF、半導體相關的ETF上榜，績效都在4成以上。
打敗大盤2倍槓桿ETF，富邦臺灣中小績效逾7成
- 1月 10 週三 202416:09
15檔會賺、也會省的ETF！原因竟和這數字有關！
會賺、也要會省！ETF也一樣，雖然ETF的報酬率算是已經反映了費用率的狀況，但觀察費用率，你可以找到「很會省」的投信，佑佑個人會替他們加分，而且，在長期複利效果的影響下，費用率低廉，對於長期存股的投資人來說更有利。
2023年ETF的總費用率出爐，台股原型ETF的平均值為0.68%，而大盤去年含息績效為30.68%，所以我以這兩個標準，整理出去年績效贏大盤、費用率低於平均的台股原型ETF，共有15檔會賺、也會省的標的（詳見表1）！
- 1月 10 週三 202416:01
理財作家的4大類ETF操作筆記 2024年這類型繼續抱！
每一年，我都會設定資產的目標，並透過持續地理財、投資，希望能在預期的年紀存到既定的資產，順利離開「老鼠圈」，回顧2023年，股市大好，台股全年繳出26%左右的報酬率，是新興亞股中的第一名，因此，我近年來側重的被動投資─ETF部位都繳出了不錯的成績單。
這篇來回顧2023年，我對手中ETF部位的想法以及操作，給大家參考，也留給明年的自己作為紀錄。佑佑手上的ETF可以分成4大類，包含市值型、高息型、產業型、債券型，以下就分各類別來看：
- 12月 25 週一 202317:15
2023年殖利率逾6%又填息的高股息ETF 有這9檔！
買高股息ETF，大家一定希望它配得多、填得快，因為配息之後有填息，那才是真正把獲利放到口袋。2023年已經接近尾聲，所有ETF該配息的都已經配息完成，那我們就來看看，到底誰配得多、填得快！
國內成分股的高股息ETF目前共有17檔，佑佑整理的時候，先踢掉2023年沒有配息紀錄的ETF，然後先不管它2023年總共配息幾次，我們就投資人實際可以領到的金額來算，並以年均股價計算殖利率，以6%為門檻，未達標者剔除，同時將未填息的標的也踢掉。
- 12月 25 週一 202317:11
元大高股息(0056)成分股5進、4出 2024年只能賺資本利得？
元大高股息（0056）換股啦！根據台灣指數公司公布的資訊，0056本次調整5進、4出，大家一定很關心換股之後，2024年的股息狀況有沒有機會更好？先說結論，從剔除的個股來看，應可幫0056帶來不錯的資本利得；而新納入的5檔，就股利的角度分析，恐怕稍微比今年遜色。
這次剔除的4檔成分股包含：永豐餘（1907）、裕民（2606）、景碩（3189）、緯穎（6669）；新納入的5檔包含：華新（1605）、正新（2105）、神基（3005）、啟碁（6285）、中保科（9917）。
- 12月 14 週四 202317:23
00878換股分析，理財達人佑佑：明年配息，很高的機率有「資本利得」！
國泰永續高股息（00878）換股啦！11月底，00878已陸續調整完新的成分股，由於現在汰換、納入的個股都會對2024年的配息造成影響，所以佑佑整理了這次的換股資訊。本次調整，00878剔除4檔個股：宏碁（2353）、開發金（2883）、中鋼（2002）、南亞科（2408）；新增3檔個股：統一（1216）、聯電（2303）、世界先進（5347）。
被剔除的個股，在賣出時，可能會給ETF帶來資本利得或利損，那00878這次剔除的4檔個股有沒有機會帶來獲利呢？很簡單，觀察該個股被納入迄今，股價有沒有成長就可以知道。
據公開資訊觀測站資料，可以推估開發金跟南亞科應是00878掛牌時就已經有的元老級成分股，而00878在2020年7月10日成立，所以觀察這段期間的股價，可以發現，截至2023年11月27日，開發金從每股8.83元成長到每股12.45元，漲幅超過4成，南亞科則成長14.2%（詳見表1）。
被剔除的個股，在賣出時，可能會給ETF帶來資本利得或利損，那00878這次剔除的4檔個股有沒有機會帶來獲利呢？很簡單，觀察該個股被納入迄今，股價有沒有成長就可以知道。
據公開資訊觀測站資料，可以推估開發金跟南亞科應是00878掛牌時就已經有的元老級成分股，而00878在2020年7月10日成立，所以觀察這段期間的股價，可以發現，截至2023年11月27日，開發金從每股8.83元成長到每股12.45元，漲幅超過4成，南亞科則成長14.2%（詳見表1）。
- 11月 30 週四 202318:14
ETF配息不一定是「股息」，錢的來源有5大項！
ETF的配息，不再像是個謎了！以往，我們都要等到收到「ETF的收益分配通知書」時，才會知道配息的來源為何，但是，有些「息」不一定是「股息」，而是資本利得等，不同的項目，投資人的稅務規畫也會完全不同，所以不能在除息前知道配息的組成，一直是投資人詬病的點之一。
再加上今年以來的「收益平準金之亂」，主管機關終於出手，要求各投信必須在第2階段公告配息時，一併公告配息組成。
- 11月 30 週四 202318:11
巴菲特投資短債 優點是什麼？熱門短債ETF 平均到期殖利率都在5%以上！
股神巴菲特最近引人討論的投資之一，就是在波克夏海瑟威(Berkshire Hathaway) 最新的第3季財報中揭露，其帳上有上千億美元的美國國庫券，比去年底多了超過3成，反觀2023年前3季股票的操作，波克夏都是站在賣方。
所謂的美國國庫券，是指1年內到期的美國國債。債券有到期日，當到期日來臨時，發債的「債務人」就必須歸還所借的錢給「債權人」，所以，距離到期日愈近，這筆資產會愈像是現金的性質，大家也可以發現，巴菲特在描述美國國庫券的投資時，也會用「約當現金」這個詞彙。
- 11月 03 週五 202317:28
什麼是「報酬順序風險」？掌握3原則，累積資產之路更順遂
投資的方法有非常多，有些人喜歡定期定額、有些人勇敢單筆All in，沒有好壞，因為能賺錢都是好方法！但是，原則上，不論是標的還是投入的次數，通常愈集中、風險就愈高，尤其是單筆投入的時候，更容易受到「報酬順序風險」的影響。
什麼是報酬順序風險？佑佑的理解，用白話文說就是「運氣」！市場有波動，投入之後，市場會先漲、還是會先跌呢？如果先漲，那這個單筆投入的人就會認為「單筆投入」最棒！反之，如果投入之後馬上遇到熊市，資產縮水，心情肯定會大不同。
為了解報酬順序風險對單筆投入時資產的影響，我們做個小實驗，利用投擲銅板來模擬市場，參考高股息ETF的表現，保守設定：
擲出正面，資產加10元；擲出反面，資產減10元，表示牛熊波動的幅度都一樣。起始資產為100元，共擲100次，每1次代表1季，而每4次可以加6元，表示領得當年度的股息，這樣設定，等同每年殖利率6%，符合高股息ETF的常態。
實驗結果非常有趣，100元的資產，在經過100次的擲銅板和領過25次的股息之後，資產從100元變成250元！25年乘以每年股息6元，恰好為150元！等於這多出來的150元都是股息，價差一毛都沒賺到。
不過，我們要討論的是這100次的過程中，資產到底發生了什麼變化？從下圖中可以看到，上面紅色的字樣，表示當次有加計6元的股息，而起始資產從100元開始，前3年（前12次）的資產大約都在100元附近震盪，但是有了股息的幫助，加上迎來牛市，所以期間資產在第10年的時候最高來到200元。
不過接著擲出很多反面，代表市場迎來熊市，資產有股息的保護都不夠，甚至一度縮水到96元。後續遇到震盪，然後出現大牛市，第25年結束，100元變成250元。
什麼是報酬順序風險？佑佑的理解，用白話文說就是「運氣」！市場有波動，投入之後，市場會先漲、還是會先跌呢？如果先漲，那這個單筆投入的人就會認為「單筆投入」最棒！反之，如果投入之後馬上遇到熊市，資產縮水，心情肯定會大不同。
為了解報酬順序風險對單筆投入時資產的影響，我們做個小實驗，利用投擲銅板來模擬市場，參考高股息ETF的表現，保守設定：
擲出正面，資產加10元；擲出反面，資產減10元，表示牛熊波動的幅度都一樣。起始資產為100元，共擲100次，每1次代表1季，而每4次可以加6元，表示領得當年度的股息，這樣設定，等同每年殖利率6%，符合高股息ETF的常態。
實驗結果非常有趣，100元的資產，在經過100次的擲銅板和領過25次的股息之後，資產從100元變成250元！25年乘以每年股息6元，恰好為150元！等於這多出來的150元都是股息，價差一毛都沒賺到。
不過，我們要討論的是這100次的過程中，資產到底發生了什麼變化？從下圖中可以看到，上面紅色的字樣，表示當次有加計6元的股息，而起始資產從100元開始，前3年（前12次）的資產大約都在100元附近震盪，但是有了股息的幫助，加上迎來牛市，所以期間資產在第10年的時候最高來到200元。
不過接著擲出很多反面，代表市場迎來熊市，資產有股息的保護都不夠，甚至一度縮水到96元。後續遇到震盪，然後出現大牛市，第25年結束，100元變成250元。
- 10月 31 週二 202318:06
市值型ETF不只0050！純市值、ESG、Smart beta 14檔選股邏輯快速看
台灣的第1檔ETF元大台灣50（0050）可以說是最知名的「市值型ETF」代表，不過，現在市值型ETF的選擇可不只0050！隨時代演進，各式各樣的選股因子被納入其中，使得市值型ETF的績效走勢不再如我們先前的認知─貼近大盤，在這樣的狀況下，到底該怎麼選市值型ETF呢？
佑佑將選股邏輯中仍著重市值考量的ETF整理出來，有些是單純的市值排序、有些會加入如ESG等因子過濾後再以市值排序，或有些是以市值較大的公司為母體，然後再設定特殊條件，如多空頭參考不同的財務指標後分配權重等，型態非常多元。以較為寬鬆的方式整理後，截至10月底，市值型ETF共有14檔可以選。
